10月13日，央行发布数据显示，中国9月社会融资规模增量为4.12万亿元，预期3.73万亿元，前值3.12万亿元；前三季度社会融资规模增量累计为29.33万亿元，比上年同期多1.41万亿元；9月末社会融资规模存量为372.5万亿元，同比增长9%。中国9月M2同比增长10.3%，预期增10.6%，前值增10.6%；新增人民币贷款2.31万亿元，预期2.54万亿元，前值1.36万亿元。

　　初步统计，2023年前三季度社会融资规模增量累计为29.33万亿元，比上年同期多1.41万亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加19.52万亿元，同比多增1.55万亿元；对实体经济发放的外币贷款折合人民币减少1365亿元，同比少减852亿元；委托贷款增加1057亿元，同比少增2241亿元；信托贷款增加639亿元，同比多增5453亿元；未贴现的银行承兑汇票增加2417亿元，同比多增3309亿元；企业债券净融资1.63万亿元，同比少6128亿元；政府债券净融资5.96万亿元，同比多462亿元；非金融企业境内股票融资6744亿元，同比少1994亿元。9月份，社会融资规模增量为4.12万亿元，比上年同期多5638亿元。

　　从结构看，前三季度对实体经济发放的人民币贷款占同期社会融资规模的66.6%，同比高2.2个百分点；对实体经济发放的外币贷款折合人民币占比-0.5%，同比高0.3个百分点；委托贷款占比0.4%，同比低0.8个百分点；信托贷款占比0.2%，同比高1.9个百分点；未贴现的银行承兑汇票占比0.8%，同比高1.1个百分点；企业债券占比5.5%，同比低2.5个百分点；政府债券占比20.3%，同比低0.9个百分点；非金融企业境内股票融资占比2.3%，同比低0.8个百分点。

　　初步统计，9月末社会融资规模存量为372.5万亿元，同比增长9%。其中，对实体经济发放的人民币贷款余额为232.78万亿元，同比增长10.7%；对实体经济发放的外币贷款折合人民币余额为1.76万亿元，同比下降19.3%；委托贷款余额为11.36万亿元，同比增长1.3%；信托贷款余额为3.81万亿元，同比下降1.4%；未贴现的银行承兑汇票余额为2.91万亿元，同比下降0.3%；企业债券余额为31.39万亿元，同比下降0.3%；政府债券余额为66.14万亿元，同比增长12.2%；非金融企业境内股票余额为11.31万亿元，同比增长9.4%。

　　从结构看，9月末对实体经济发放的人民币贷款余额占同期社会融资规模存量的62.5%，同比高1个百分点；对实体经济发放的外币贷款折合人民币余额占比0.5%，同比低0.1个百分点；委托贷款余额占比3%，同比低0.3个百分点；信托贷款余额占比1%，同比低0.1个百分点；未贴现的银行承兑汇票余额占比0.8%，同比低0.1个百分点；企业债券余额占比8.4%，同比低0.8个百分点；政府债券余额占比17.8%，同比高0.5个百分点；非金融企业境内股票余额占比3%，同比持平。

　　9月末，广义货币(M2)余额289.67万亿元，同比增长10.3%，增速分别比上月末和上年同期低0.3个和1.8个百分点；狭义货币(M1)余额67.84万亿元，同比增长2.1%，增速分别比上月末和上年同期低0.1个和4.3个百分点；流通中货币(M0)余额10.93万亿元，同比增长10.7%。前三季度净投放现金4623亿元。

　　9月末，本外币贷款余额239.52万亿元，同比增长10.2%。人民币贷款余额234.59万亿元，同比增长10.9%，增速分别比上月末和上年同期低0.2个和0.4个百分点。

　　前三季度人民币贷款增加19.75万亿元，同比多增1.58万亿元。分部门看，住户贷款增加3.85万亿元，其中，短期贷款增加1.75万亿元，中长期贷款增加2.1万亿元；企（事）业单位贷款增加15.68万亿元，其中，短期贷款增加3.99万亿元，中长期贷款增加11.88万亿元，票据融资减少3355亿元；非银行业金融机构贷款减少47亿元。9月份，人民币贷款增加2.31万亿元，同比少增1764亿元。

　　9月末，外币贷款余额6857亿美元，同比下降16%。前三季度外币贷款减少559亿美元，同比少减409亿美元。9月份，外币贷款减少33亿美元，同比少减77亿美元。

　　9月末，本外币存款余额286.6万亿元，同比增长9.7%。人民币存款余额281万亿元，同比增长10.2%，增速分别比上月末和上年同期低0.3个和1.1个百分点。

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　　前三季度人民币存款增加22.48万亿元，同比少增2737亿元。其中，住户存款增加14.42万亿元金融，非金融企业存款增加4.52万亿元，财政性存款增加6738亿元，非银行业金融机构存款增加958亿元。9月份，人民币存款增加2.24万亿元，同比少增3895亿元。

　　9月末，外币存款余额7789亿美元，同比下降12%。前三季度外币存款减少750亿美元，同比少减371亿美元。9月份，外币存款减少165亿美元，同比少减98亿美元。

　　四、9月份银行间人民币市场同业拆借月加权平均利率为1.87%，质押式债券回购月加权平均利率为1.96%

　　前三季度银行间人民币市场以拆借、现券和回购方式合计成交1611.95万亿元，日均成交8.62万亿元，日均成交同比增长18.3%。其中，同业拆借日均成交同比下降2.2%，现券日均成交同比增长14.1%，质押式回购日均成交同比增长21.4%。

　　9月份同业拆借加权平均利率为1.87%，分别比上月和上年同期高0.16个和0.46个百分点；质押式回购加权平均利率为1.96%，分别比上月和上年同期高0.2个和0.5个百分点。

　　9月末，国家外汇储备余额为3.12万亿美元。9月末，人民币汇率为1美元兑7.1798元人民币。

　　六、前三季度经常项下跨境人民币结算金额为10.16万亿元，直接投资跨境人民币结算金额为5.6万亿元

　　前三季度，经常项下跨境人民币结算金额为10.16万亿元，其中货物贸易、服务贸易及其他经常项目分别为7.73万亿元、2.43万亿元；直接投资跨境人民币结算金额为5.6万亿元，其中对外直接投资、外商直接投资分别为1.92万亿元、3.68万亿元。

　　货币政策司司长邹澜对9月金融数据评价“总体不错”。他表示，政策组合拳效果持续显现，经济金融循环不断畅通。金融支持稳固有力，金融数据总体不错南宫体育。9月新增贷款较7月、8月增长势头明显回升，广义货币供应量（M2）余额增速维持10%左右的较高水平；企业贷款加权平均利率持续处于历史低位，新增房地产开发贷款、个人住房贷款回升明显，小微贷款、制造业中长期贷款增长继续快于全部贷款。经济运行新亮点新变化明显增多。供给加快恢复，总供求更趋平衡。

　　“总的看，中国经济持续向好的基本面依然坚实，在全球大型经济体中继续保持领先。下阶段，人民银行将进一步实施好稳健的货币政策，密切观察前期政策效果，加快推动政策生效。货币政策应对超预期挑战和变化还有充足空间和储备，将继续做好逆周期调节，为激活经济内生动力和活力营造适宜的货币金融环境。”邹澜称。

　　央行调查统计司司长南宫体育、新闻发言人阮健弘总结称，前三季度金融数据显示，流动性合理充裕，信贷结构持续优化，实体经济融资成本下降，为经济回升提供了适宜的货币金融环境。

　　光大银行金融市场部宏观研究员解读认为， 9月新增信贷数据不及预期，同比少增，主要“拖累”来自企业新增贷款（同比明显少增），但9月企业新增贷款并不弱，居民信贷需求回暖，信贷结构持续优化。9月企业新增贷款同比少增，主要原因是去年高基数影响，并且9月企业短期和中长期新增贷款均高于近三年均值；另外，1-9月国内新增贷款同比多增1.58万亿元。

　　不过，周茂华认为，尽管9月信贷数据略不及预期，但短期央行出台结构性工具可能性高于全面降息降准。主要是近期数据反映国内经济延续修复复苏态势，物价企稳回升；9月企业新增贷款并不弱（高于趋势值），前三季度同比多增；国内对宏观政策效果释放需要保持一定耐心；另外，处于风险防范与保持内外均衡考虑等。

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　　澳门国际银行发展研究部副总经理任涛认为，保持信贷总量增长的稳定性仍是巩固经济企稳基础的关键，预计四季度信贷投放仍将呈现总量平稳增长以及结构有所分化的特征。温彬表示，后续基建、制造业、房地产等领域的信贷投放有望对四季度新增人民币贷款和社会融资规模存量同比增速继续形成有力支撑，有助于经济运行保持在合理区间。

　　市场人士认为，后续相关部门将在着力保持信贷总量合理增长的同时，引导金融机构加大对重点领域的支持力度，激发微观主体活力，保市场主体、稳就业、扩内需。预计货币政策将在总量和结构两个维度持续发力。

　　总量方面，东方金诚首席宏观分析师王青表示，相关部门或继续引导LPR（贷款市场报价利率）下行，持续降低实体经济融资成本，激发企业和居民的信贷需求，推动四季度新增人民币贷款保持同比多增势头。

　　结构方面，中国银行研究院研究员梁斯认为，应继续发挥好结构性货币政策工具对资金流向的牵引作用，综合运用专项再贷款、再贴现等工具，持续加大对普惠小微、科技创新、绿色等重点领域和薄弱环节的支持力度。