金融强，百业兴。如何高效服务实体、提升人民福祉，是金融高质量发展的必答题。

　　近期，伴随中央金融工作会议明确“做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章”，建设金融强国吹响了新号角。

　　恢弘新征程，还要捋起袖子加油干。中国平安表示，全体成员将深刻学习和领悟会议精神，将把服务实体经济作为发展着力点，提升服务质效。

　　实际上，这场高质量奔赴更是一次厚积薄发。经过多年摸索，平安已形成了一套与“五篇文章”要旨契合的综合金融模式，建立了一个满足客户需求的生态系统。

　　11月6日，2023年投资者开放日活动中，中国平安管理层详解了综合金融模式。即在广义综合金融定义上南宫体育，遵循合规分业经营的前提下，围绕客户多样化金融需求，提供专业、便捷的一站式综合金融解决方案。

　　该模式以实现客户与公司价值最大化为目标，以客户需求为核心驱动，全面覆盖客户日常生活中的金融场景。简言之，“国富民强”是导向，在谋求自身发展的同时践行“金融为民”初心。

　　截至2023年6月末，中国平安累计投入逾8.27万亿元支持实体经济发展，覆盖能源、交通、水利等国家重大项目及“国之大器”、护航“一带一路”、大湾区建设等国家战略规划。

　　截至2023年9月末，平安银行累计向105.4万户小微企业和个体工商户发放贷款，其中85%的贷款金额在100万元以下；累计提供扶贫及产业振兴帮扶资金1032亿元，培育致富带头人8万余人，发放乡村振兴卡17万张。

　　为了让服务更高效、精确、专业，中国平安推出了数字+科技金融赋能的多元业务。

　　在普惠金融方面。中国平安成立35年来，累计为超过2.3亿个人客户，提供“省时、省心、省钱”的“综合金融+医疗健康”服务；平均每天赔付1.72亿元，累计保险赔付总额超2.2万亿元；截至2023年9月末，平安居家养老服务已覆盖全国54个城市，累计超7万人获得居家养老服务资格，54个城市中超50%投保人已激活居家服务权益。

　　在科技金融方面，早在2019年中国平安就实施了“星云物联计划”。2023年一季末，在智慧车联、智慧制造、智慧能源、智慧农业流等六大领域，该计划已落地超20个创新项目，服务客户超12000户，支持实体经济融资发生额超3700亿元，为行业做透做专数字金融提供了一条参考路径。

　　在中国平安管理层看来，综合金融服务模式有六个难以复制的优势：拥有国内金融全牌照的综合金融集团；拥有领先的行业地位；线上+线下渠道网络；广覆盖、全闭环的医疗养老生态圈赋能金融主业；国际领先、亚洲最大的后援服务平台；以及高度协同的组织文化。

　　能够看出，平安综合金融服务模式有一条主线：始终以客户需求为驱动，全面覆盖客户日常生活中的金融场景。换言之，这其实是吃透“五篇文章”结出的硕果。作为一项系统生态工程，离不开持久的战略定力、高质效的创新意识、多维业务的生态协同。

　　行业分析师于盛梅表示，从全球范围看，综合金融是国际金融业模式的重要选项，但因牌照、文化、风险等相关系列问题，以及科技能力、经营管控等挑战，各业务间协调平衡难度大，鲜见成功案例。尤其外部客户红利减弱、客户规模增长放缓趋势下，稀缺护城河发挥了稳定器作用，为平安进一步高质量发展打下基础。

　　看看成绩单，不算夸言。12月13日，中国平安发布公告，前11月公司累计实现原保费收入7383.78亿元，同比增长4.5%。其中，平安人寿原保费收入4339.49亿元，同比增长6.8%；平安产险原保费收入2736.47亿元，同比增长1.4%。

　　2023年前三季，平安寿险及健康险业务新业务价值335.74亿元，可比口径下同比增长40.9%。代理人渠道产能大幅提升，人均新业务价值同比增长94.4%。

　　追其原因，还是综合金融带来的赋能效应。一方面助力了人收入提升。如2023年1-9月间，平安寿险人月均收入达10584元，其中1/4由综合金融稳定贡献；同时,人月均收入同比增加3085元,，其中综合金融贡献了22%。

　　业内人士指出，在存款利率下降背景下，保险产品仍有吸引力。综合金融模式让平安改革成效显现，从而在保险业复苏行情里有了更多的“超额收益”。展望2024年，保险行业的增长态势仍将延续。

　　当然，中国平安是一家综合性金融集团。综合金融给寿险主业带来业务协同驱动，寿险又给产险、银行、资产管理等带来价值贡献，各业务板块的互相协同、交叉销售，最终达成了平安通过“一个客户、一个账户、多种产品、一站式服务”，为2.3亿客户带来“省心、省时、又省钱”专业体验的愿景。实现了客户价值最大化、赋能实体更精准的高质量发展。

　　截至2023年9月，综合金融贡献养老险保费、健康险保费、产险保费总计443亿元,位列行业市场前列。平安寿险、银行私行、信托合力的保险金信托三年规模已超千亿，为超2万个家庭提供服务，成为全市场规模最大、服务客户最多的保险金信托服务机构。

　　2023年前三季，平安集团营收7049.38亿元，同比增长5.2%，其中保险服务收入4044.83亿元，占比57%。归母营运利润约1125亿元，年化ROE达16.7%。

　　截至2023年9月末，平安客均合同数达2.99个；保险资金投资组合规模近4.64万亿元，较年初增长7.1%。年化综合投资收益率3.7%，年化净投资收益率4%。

　　拉长维度看，稳优成长已是中国平安的常态。30年来在综合金融模式下，中国平安净利增速远超市场，复合增速达27%，同期市场行业指标中最高也仅为21%。近三年，ROE始终保持17%以上，领先同期上市保险企业和上市银行的ROE表现。

　　深入业务面，受益综合金融模式下的获客链路更短、摩擦成本更低、沟通效率更高，中国平安综合获客成本更低。比如平安银行、健康险、证券对内获客成本仅为对外成本的73%、55%、53%。内部数据分析发现，2018-2022年间客户持有的合同数量越多,在平安黏性越强,留存率也越高。当客户持有合同数超过4个时,留存率高达97%以上。

　　从价值提升看，综合金融模式带来更大客均利润。例如年资5年客户的客均利润是1年内的1.7倍。截至2023年6月，平安年资超5年的客户占比达66.7%、为同业公司1.6倍。

　　同时，综合金融模式能多维度了解客户画像，帮助公司更精准识别风险、预警风险、防范风险及处置风险金融，降低风险成本。

　　庞大的用户群、不断增大的全生命周期服务率、高质量的客均贡献、有效的风险控制，这些成果意味着，中国平安综合金融模式已走出一条质量体量效率兼具的独特路径。这种超长期大生态视角下打造的特色服务基因，是其他非保险业金融机构很难沉淀的。

　　“去年的马明哲，领导不了今年的平安。”这句话出自当家人马明哲。某种意义上讲，也是中国平安成功穿越周期、连续引领行业的原因之一。

　　马明哲曾表示：“我主要负责从0到1的创新，从1到N就交给团队去做。每一个新模式出来，想明白后就开始找团队，推一把、扶上马。然后，我再开始下一个从0到1。”

　　当家人强烈的创新意识、市场前瞻性，让中国平安因善于进化闻名。回顾平安三十五年的发展历程，马明哲曾用四个“十年”来概括期内变迁与跃升。

　　第一个“十年”，中国平安刚刚站稳脚跟，以成为现代保险企业为目标。公司先后通过引进寿险营销体系，引入摩根、高盛投资，搭建起了现代保险企业的体制机制。与此同时，平安还靠着销售驱动，将“买保险就是买平安”的种子植入消费者心田。

　　第二个“十年”，中国平安开启综合金融探索。其通过产品创新、服务创新、治理创新，旨在为中国家庭提供一站式的金融产品和创新服务。

　　第三个“十年”，面对汹涌澎湃的数字化浪潮，中国平安全力打造自主科研体系，用数字化的力量提升客户服务的品质与效率，踏上了探索“金融+科技”的升级之路。

　　第四个“十年”，中国平安响应健康中国战略，升级自身的“综合金融+医疗健康”的战略，致力成为每一个家庭身边最专业的金融顾问、家庭医生和养老管家。

　　不难发现，每个“十年”主题都与自身发展、市场变革以及国家战略息息相关。选择与市场同频、与国家共振，在一次次进化再进化中打造出高壁垒的综合金融模式就不足奇了。

　　沿着客户需求这条主线，平安综合金融模式形成两个特点：业务落地过程中，更注重服务本身质量。比如平安不仅有强大的线上+线下渠道网络，还建立了国际领先、亚洲最大的后援服务平台之一。目前拥有超5万后援坐席，支撑12家金融公司集中的后援中心。

　　其次，综合金融模式根据用户需求变化调整。比如平安是行业里率先开启寿险改革的公司，从2019 年底正式开始至今，以“渠道+产品”双轮驱动的寿险改革已走过三个完整年度。

　　从此看，平安综合金融模式切合国家金融发展导向，是长期专注用户需求的战略胜利、是高质量底层价值逻辑的一种“褒奖”。

　　国联证券表示，综合金融模式对公司过往价值增长形成了核心支撑，未来将与医疗养老生态圈双轮驱动公司价值持续增长。当综合金融潜力逐渐释放，叠加养老布局的成效显现，平安有望迎来一轮新的高质量增长式繁荣。在这个过程中，市场将重新认知平安穿越周期的生命力，进而为其带来更多估值溢价南宫体育。

　　从行业视角看，国内保险市场依然潜力巨大。统计数据显示，2022年我国人均保费3326元、同比增长147元，保险密度创十年新高。但仍约是全球平均水平的一半（全球平均水平为1107美元），保费收入占GDP比重也有很大增长空间。

　　聚焦平安自身，客户价值潜力仍有待深挖。2022年，平安集团内各成员公司从集团交叉迁徙新增获客2711万人次，集团内交叉销售新增合同数累计6695万单，迁徙动能强大。

　　主动求变、持续进化，是一种能力也是一种智慧。如何高质高效的释放，离不开高质量的管理团队。马明哲表示“一流的战略、二流的执行，不如二流的战略、一流的执行。”。平安要成为“百年老店”，永续经营，就不能依赖于某个人的品牌和作用，而要靠整个团队的力量。他的责任则是不断完善和加强平安的团队、文化、制度，建立一个可持续发展的平台。

　　为了培养更多人才，早在2006年平安便成立了平安金融管理学院。学院十周年庆典上，马明哲坦承“培训有多强，决定了平安人才竞争力有多高，人才竞争力有多高，决定了平安能走多远。”

　　得益于科学人才观，中国平安打造出一支能征善战、人才辈出的高管队伍。从而让企业保持了持续且旺盛的生长力。

　　在铑财看来，受外部环境变化，近两年平安业务有所波动，股价不算理想。但正如经济周期起伏，一个行业一家企业也都有周期。起落本身不是关键，重要的是有无穿越周期的进化力。从上述种种而观，恰恰是进化力成就了平安的大块头高质量、最核心竞争力。

　　平安集团总经理兼联席首席执行官谢永林表示，三十年来平安坚持综合金融模式，业务发展快、运营效率优，利润增速远超市场，保持稳定、可持续的利润分配政策，连续11年提高分红绝对水平，为股东创造了超越市场的回报。

　　“经营之神”稻盛和夫在《企业家精神》曾言——企业是社会公器，企业经营究其根本是一种利他行为。赋能客户、回馈投资者。想来正是这份利他主义、责任初心，让中国平安拥有了持续进化力、35年巨变长成为一颗参天大树。

　　亚里士多德曾言：优秀是一种习惯！当高质量号角再次吹响，中国平安将如何演绎这份稀缺进化样本，拭目以待。南宫体育